فن ادارة المحافظ و المخاطر الاستثمارية بالعملات

*ما هي محفظة العملات ؟
– سلة تحتوى على مجموعة من العملات او عملة واحدة لكنها عبارة عن صندوق او مبلغ مخصص يتم استخدامه فى مجال واحد فقط وهو سوق تبادل العملات.
1) قد تكون عبارة عن حساب فوركس.
2) قد تكون عبارة عن عدة حسابات.
3) قد تكون عبارة عن حساب فى بنك.
4) قد تكون عبارة عن حساب فى بنك استثمارى

*ما الذى يجعل عملية ادارة المحافظ عملية صعبة؟
-ذلك لان عملية جرد المحفظة صعبة وذلك لان لو معانا قدرة جيدة على التنبؤ فالعملية الواحدة بتكون ادارتها سهلة-مثلا اشتريت يورو ودولار*ما هى الاحتمالات اللى عندى ؟
ففىى عندى اربع احتمالات
1)اليورويصعد والدولار يهبط
2)الدولار يصعد واليورو يهبط
3)الدولار يطلع وكذلك اليورو
4)الدولار يهبط وكذلك اليورو

– ولا بد ان يكو عندنا علم بمدى الارتباط بين العملتين /يعنى مثلا الدولار ارتفع امام اليورو هنا ذلك ليس بسبب قوة الدولار لكن بسبب ضعف اليورو.

*العوامل المرتبطة بنتائج المحفزة

1) الاداء الشخصي ( اداء المحفظة )
2) اداء السوق
3) الادارة المالية للمحفظة
4) ادارة المخاطر

*الطرق التقليدية لادارة محافظ العملات
– تعتمدالطرق التقلدية في اداة محافظ العملات علي ادارة مبدئين رئيسين
1) المخاطرة 2) الربح

*كيفية قياس الاداء السابقة لعملياتك ودراستها
– من هنا سنقوم بعملية جمع لجميع المعطياط التي سنحتاجها للحصول علي مخرجات يمكن قياسها في تحديد الربح المستهدف و المخاطرة المحتملة وهي مصطلحات سنطلع لها في تباعا

*اولا تجميع العينة
– ونقصد هنا بتجميعك لتقرير عملياتك السابقة بالكامل
– ان لم يسبق لك ان تتداول بشكل منتظم قم بالتداول بشكل منتظم علي حساب ديمو لفترة تتراوح بين الشهر والشهرين بكثافة
– ان عمليات جمع البيانات السابقة مهمة في الحصول علي معلومتين وهما
1) نسبة الربحية الخاصة بك 2) معدل المخاطر

*معلومات للاحتساب من واقع كشف الحساب
– مبلغ الايداع الاولي
– اجمالي صافي الربح
– معامل الربحية
– مجموع المسحوبات
– عدد العمليات
– اجمالي الربح
– اكبر ربح
– اكبر خسارة

*ما الذي سنعملة بالمعلومات السابقة
– اولا نسبة الربحية وتقاس بقسمة اجمالي الارباح قسمة اجمالي الخسائر

*بعد جمع المعلومات ماذا ؟
– اولا نقيس مستوي الربحية وذلك بقسمة اجمالي الربح علي اجمالي الخسارة في جميع العمليات
– ثانيا نقيس عدد العمليات الرابحة مقارنة بعدد العمليات الخاسرة

*بعد الحصول علي هذه المعلومات لندرس اداءنا السابق اولا
– ما الذي نلاحظة من عملياتنا ؟
– كيفية ادخال هذه المعلومات الي الاكسل وتكوين مخططات لدراسة الاداء
– مخطط اداء المحفظة السهمي مخطط مهم جدا ويساعدنا علي فهم اسلوب تداولنا

*مرحلة ما بعد فهم محفظتنا الشخصية
– من المهم قبل استخدام هذه المعلومات ان نقوم بقياس مخاطرنا ايضا ويقصد بالمخاطرة معامل الخسارة واحتمال حصولة و كيفية التعامل معة
– المخاطر تزيد كلما زاد معدل العمليات الخاسرة

*الربحية في المحفظة
– عندما نتحدث عن الربحية في المحافظ الاستثمارية فنحن نتحدث عن الربحية الاجمالية
– يعتمد مبدا الربحية علي طرق عديدة للقياس و منها اختيار عينة وكذلك الاداء السابق

*معامل الربحية في المحفظة

– لقياس معامل الربحية في المحفظة فعلينا معرفة نسبة العمليات الرابحة في نهايتها مقارنتا بالعمليات الخاسرة
– معامل الربحية نسبة مئوية تتراوح بين 0% وحتي 100%

*ميزان الارباح
– يعنمد ميزان الارباح علي عاملين مهمين
1) عدد العمليات 2) قيمة الربح و الخسارة لكل عملية
– يفيدنا هذا المقياس بفهم احتمال ان تكون عمليتي خاسرة ونستخدمها في تقدير كم نستعد ان نخاطر مفابل مستوي مخاطرة

*ميزان المخاطرة
– يعتمد ميزان المخاطرة علي معيار مهم ورئيسي و هو
الفهم السخصي لاسلوبي و هنا نلاحظ انة لا توجد معايير موحدة في تحديد هذا الامر الا انه يعتمد علي محفظتك الشخصية و اداءها
– كلما زادات المخاطرة قلل حجم اللوت وهذه هي القاعدة الوحيدة

*لمتابعة اداء المحفظة يجب ان تكون شيت اكسل لمتابعة ادائك ولا تتكاسل في تعبئتة ومراقبتة*

*مكونات ومقومات المحفظة
– بعد حصولنا علي كل المعلومات السابقة فلابد لنا الان ان نبدا بتجميع المحفظة و المكونة من مجموعة من العمليات المتفرقة في الاسواق المختلفة
– يجب ان نرقب اداء محفظتنا دائما بالاداة السابقة ويجب ان نحافظ علي ترابط المعلومات

*المحفظة في سوق العملات ومبادئ مرتبطة بها
– مبادئ مرتبطة باداة المحافظ ليست متواجدة بادارة العملية الواحدة :
1) الترابط
2) الانحدار
3) الانحراف المعياري
4) الاختلاف
5) تجربة الفرضيات

*الترابط
– يكون الترابط في المحفظة عندما نقوم بتداول ازواج مرتبطة ببعضها بالحركة
– مثال علي الترابط اليورو دولار و البوند دولار يرتبط كل من الباوند و اليورو بحركة الدولار

*الانحدار
– ونعنا هنا بالعلاقة الحركية بين ازواج مختلفة في نفس الوقت
– فهنالك ازواج يكون انحدارها كبير بينما تكون اخري ذات انحدار اقل
– نرعي في اختيار الانحدار الوسطية فاذا كان الانحدا كبيرا فمعني ذلك اعلي ربحية ولكن اعلي مخاطرة

*الانحراف المعياري
– ونعني هنا بمقدار الاختلاف بين الاذواج المرتبطة
– فبارغم من ارتباط بعض الازواج ببعضها البعض ولكن هنالك اختلافات كبيرة بينها تتمثل بالانحراف بالحركة

*الاختلاف
– يكون الاختلاف عندما يختلف اداء زوج باداء زوج اخر وبمعني اخر تكون الترابط بينهما سلبية
– مثال علي ذلك الدولار و الذهب او اليورو دولار و الدولار فرنك في الكثير من الاحيان

*تجربة الفرضيات في المحفظة المستهدفة
– عندما نتحدث عن محفظة فاننا علي يقين الان بحجم المدخلات المختلفة في المعادلة
– يعتمد اختيار المحفظة علي جميع المعطيات السابقة زائدا توقعات الاداء المستقبلية بناءا علي المعلومات السابقة

( قد تبدو المور مبعثرة لكم بعض الشئ و لكنة افضل اختصار استطعت الخروج به لاعطاء نظرة كاملة علي حجم المسؤولية و الصعوبة التي يجب ان ندرسها قبل القيام بفتح المحفظة الاستثمارية بشكل جاد و كمهنة للمستقبل)