محتوبات الملخص
مفهوم البورصة وعلاقتها بالاقتصاد والسياسة ؟
وظائف البورصة ؟
اسس التدوال فى البورصة ؟
اين يتم التداول ؟
كيف ابدا التعامل فى البورصة ؟
اسس اتخاذ قرار الشراء والبيع ؟
ماهو التحليل الاساسي وفوائده وسلبياته؟
ماهى المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ؟
انواه الرسوم البيانية ؟
اسعار السهم ؟
اتجاهات السوق ؟
مؤشرات البورصة ؟
………………………………………….. ……….
بسم الله الرحمن الرحيم
تمثل البورصة اهمية كبيرة للاقتصاد والسياسة فى نفس الوقت .للاقتصاد لانها تساعد الافراد على استثمار اموالهم الفائضة بتحويلها للمستثمرين ذوى الخبرة
وللسياسة لانها مراه للسياسة وللاحداث السياسية الجارية
تعتبر البورصة استفتاء يومى على السياسة .وبما ان الاقتصاد يصلح ماتفسده السياسة فالبورصة تقوم على اسس اقتصادية
البورصة هى بمبثابة سوق لنقل ملكية الشركات للافراد فى صورة اسهم ومن هنا نستطيع ان نعرف البورصة على انها
سوق يتم فيه تبادل الاسهم والسندات وتجمع بين كلا من البائع والمشترى
والسياسة لها دور كبير ايضا فى التحكم فى البورصة حيث ان البورصة تنمو فى الدول الامستقرة سياسيا
وتتحدد اهميو البورصة فى انها تعطى من يتعامل فيها الكثير من الثقافات فى كافة المجالات الاجتماعية والاقتصادية والصناعية وفى كافة القطاعات
((الهدف من التعامل فى البورصة ؟)
تحقيق اعلى ربح ممكن . وهو مايعرف بالاداء المالى او التحليل المالى
اقل مخاطرة ممكنة وهو مايعرف بالتحليل الفنى . حيث يجب معرفة التاريخ السعرى للسهم
( وظيفة البورصة ؟)
التمويل .حيث ان الدولة تهتم بوجود بورصة نشطة لان ذلك ينعكس فى وجود مساهمة من الشعب كله عندما تنشئ الدولة مشروع
التسعير. لابد من وجود بورصة اى سوق لتسعير الملكية
التخارج . يمكن للشركات التخارج بجزء من حصصها لجلب الارباح نتيجة لاى ظروف طارئة
((اسس التداول فى البورصة ؟))
تعمل البورصة على اساس العرض والطلب بين المشترى والبائع
والمشترى الذى ياخذ رمز الثور حيث كما يهاجم الثور فريسته من اسفل الى اعلى فالمشترى يريد السهم وهو فى ادنى مستوى له (باقل سعر )
والبائع الذي ياخذ رمز الدب حيث كما يهاجم فريسته من اعلى الى اسفل فالبائع يريد ان يبيع السهم باعلى سعر ممكن
1 التكويد .اى ان التعامل فى البورصة يكون بارقام
2 فئات المستثمرين .الاهتمام بحركة الاجانب لان حركتهم سواء كانت بيع او شراء تمثل لنا جلب للعملة الاجنبية ولكى نعرف سلوك المستثمر الاجنبى يجب ان نكون على دراية بكل مايلى
تحرك سعر الصرف
تحرك اسعار الفائدة المحلية والعالمية
3.سعر الاغلاق وسعر الفتح
فى البورصة المصرية متوسط تداول اليوم هو سعر الاغلاق .. اما فى البورصة الخارجية يمثل سعر الاغلاق هو اخر سعر وفائدتة انه يستخدم كسعر الفتح فى اليوم التالى
4الحدود السعرية .. البورصة المصرية قامت بوضع حدود سعرية عشرة بالمائة .. اعلى حد سعرى يكون اعلى من 10 % .. واقل حد سعرى يكون اقل من 10% .. والحدود السعرية لاتعمل من اول يوم تداول ولكن يعمل من اليوم التاىل
5.. القيمة السوقية وهىتساوى عدد الاسهم المدرجة فى البورصة لكل شركة *القيمة الاسمية للسهم الواحد
كل الشركات الاجنبية والصناديق العملاقة قبل دخولها البورصة المصرية تدرس راس مالها السوقى
مثلا اذا كان راس مال البورصة المصرية 200 مليار تدخل الصناديق العملاقة ب 10 مليار
6.. فترة التسوية t+0 , و t+2 …..2 days yransaction
حيث ان فترة التسوية يومين ياعنى اذا اشتريت مثلا يوم السبت لازم ابيع بعد يومين التلات مثلا وذللك يكون فى البورصة المصرية فقط
كل البورصات العالمية t+0 t+0 0 day transaction
7..شهادات الاياع الدولية gdr
(( اين يتم التداول ؟))
1 داخل المقصورة .. وهى الشركات الملتزمة بالقانون والقواعد والعمل يستمر لمدة 4 ساعات
2.. خارج المقصورة وهى الشراكات غىر المقيدة او المخالفة للقانون عن طريق شبكة اتصالات ويستمر العمل فيها لمدة 30 دقيقة يومي الاثنين والاربعاء
((كيف ابدا التعامل فى البرصة ؟))
1 عن طريق شركات السمسرة .. ويوجد فى مصر 160 شركة سمسرة مقيدة ويتطلبها ان يكن المستثمر قدر من الفهم باحوال البورصة لانها هنا يكون هو المسؤل عن قراره سواء كان شراء او البيع
اما دور السماسرة ماهو الا وسيط يقوم بتنفيذ القارا المتخذ من قبل المستثمر …. مايستطيع ان يدفعه المستثمر
2 .. عن طريق شركة ادارة المحافظ لمن لديهم سيولة مالية كبيرة وليس لديهم الخبرة او الوقت حيث ان المستثمر يكتب عقد مع الشركة بموجب هذا العقد تكون الشركة هى المسؤلة عن قرار الشراء او البيع وعند المكسب تاخذ منه عمولة من 15 الى 20% وذلك عن كل 3 شهور من راس المال مثل شركة الاوائل .. تتطلب مبالغ كبيرة
3 .. عن طريق صناديق الاستثمار لمن لايملكون مبالغ تساعدهم على الدخول فى البورصة فيقوم المستثمر هنا بشراء وثيقة استثمار فى الصندوق
((اسس اتنخاذ قرار الشراء او البيع ؟))
1.. التحليل الاساسي هو تحليل سياسي اقتصادى مالى
2 التحليل الفنى هو مايقوم به المضارب وهو علم احتمالى وهو فن قراءة الرسم البيانى اى معرفة التاريخ السعرى للسهم
3 اتجاهات المتعاملين .. اهواء الناس تصنع اسعار بعض الاسهم حيث ممكن ان الاشاعات تصنع اسعار الاسهم
ظهر جديدا مايعرف بالاسواق الناشئة وهو مايطلق على البورصة المصرية وذلك لان مصر من الدول النامية لذلك اقتصادها ناشئ
(( ماهو التحليل الاساسي ))
هو الوسيلة التى تسعى لتنبؤ القيمة الجوهرية لاستثمار معين ويعتمد ذلك على ان سعر السوق يتحدد على حسب القيمة الحقيقية او الجوهرية للسند
فوئد التحليل الاساسي
1 يحدد القيمة الجوهرية للاستثمار
2 يحدد فرص استثمارية طويلة المدى
سلبيات التحليل الاساسي
وجود الكثير من المؤشرات الاقتصادية التى من الممكن ان تربك المتداولين المبتدئين
المؤشرات الاقتصادية الرئيسية
هى احصائيات تعبر عن الحالة العامة لاقتصاد دولة ما اعتمادا على مجال معين من الاقتصاد
1.. اعلانات اسعار الفائدة …. تلعب اسعار الفائدة دور هام فى تحريك اسعار العملات فى سوق العملات الاجنبية والبنك المركزى هو من يحدد اسهعار الفائدة
2…. الناتج المحلى الاجمالى ….. كلمكا ارتفع الناتج المحلى الاجمالى كلما كان اقتصاد الدولة كبير
3….. مؤشرات اسعار المستهلك … يمثل هذا المؤشر التغيير فى مستوى اسعار التجزئة
4… مبيعات التجزئة … يشير الى مدى ثقة المستهلك فى الاقتصاد
5… ميزان المدفوعات … يمثل النسبة من اتلمبالغ التى تم دفعها للخارج والمبالغ التى تم تلقيها من الخارج
((انواع الرسوم البيانية ؟))
1.. الرسم الخطى .. هو عبارة عن خط واصل بين مجموعة من النقاط التى توضح العلاقة بين سعر السهم والزمنline charts
2 …. الاعمدة البيانية هى عبارة عن اعمدة متتالية كل عمود يوضع عليه اعلى واقل سعر للسهم bar charts
3 …. الشموع البيانية هى مجموعة من الاشكال تشبه الشمع يوضع عليها سعر الاغلاق و الفتح واعلى واقل سعر للسهمcandels charts
اذا كان سعر الاغلاق اعلى من سعر الفتح بكون الشمعة بيضاء
اذا كان سعر الاغلاق اقل من سعر الفتح تكون الشمعة سوداء
يعتبر اسبوب الشموع اليبانية هو افضل اسلوب للرسم البيانى التى تعبر عن احوال السوق بسهولة تمكن التنبؤ السريع والصحيح
اسعار السهم
سعر الاغلاق هو السعر الاخير فى نهاية التعاملات ويستخدم فى تعاملات بداية اليوم التالى close price
سعلر الفتح هو السعر الذى نبدا به التعاملات فى بداية اليوم open price
اعلى سعر هو اقصى سعر يصل له السهم خلال التعامل اليومى high price
اقل سعر هو ادنى سعر يصل به السهم خلاال التعامل اليومى low price
الفجوة … هى منطقة سعرية لم يتم فيها اى تدوال
حجم التداول هو قوة الدفع خلف حركة الاسعار وبمثابة الوقود الذى يحرك السوق وقد يعطى مؤشر للشراء او البيع ويزداد مع تحرك الاسعار volume
يمكن ان يصعد السوق بدون حجم تداول ولكن يكون مشكوك فيه لانه لايكون ناتج عن زيادة
اتجاهات السوق there are three basic kinds oftrends
1صاعد uptrend
where prices are generally increasing
قمم اعلى من قمم وقيعان اعلى من قيعان
هابط down trend
where prices are generally decreasing
قمم اقل من قمم قيعان اقل من قيعان
وهذا الاتجاه يمكن ان يستفيد منه اصحاب الاسواق البيع على المكشوف showing sell
عرضى
تكون القمم متساوية والقيعان متساوية وهنا يكون السهم مستقر وهذا من اخطر انواع الاسهم وينصح بالابتعاد عنه
الدعم هو المستوى الذى يغرى اغلبية المتعاملين للشراء ويكون الطلب قوى
المقاومة … هى مستوى السعر الذي يغري اغلبية المتعاملىن للبيع وتكون قوى البيع شديدة
تبادل الادوار … يحدد ذلك عندما يقوم السعر باختراق اى من الدعم او المقاومة فانهاما يتبادلان االادوار فيتحول الدعم الى المقاومة العكس
مؤشرات البورصة
egx30.. هو احد المؤشرات التى تصدرها البورصة المصرية ويتضمن اعلى 30 شركة من حيث السيولة والنشاط
egx70….هو مؤشر سعرى يقيس اداء السبعين شركة الاكثر نشاطل فى البسوق المصرى بعد استبعاد الشركات ال30 الانشط المكونة ل egx30
egx100…هو مؤشر سعرى يقيس اداء ال 100 شركة الاكثر نشاط فى السوق المصري مقسمة الى ال 30 الموجودة فى المؤشر egx30 والشركات ال 70 الموجودة فى مؤشر egx70